何為本息擔保？

　　本息擔保，本息是指本金和利息，即投資者一開始所投資的金額加上投資過程所獲得的利息，而擔保是指在投資過程中，投資者的利益得到保障，若投資到期后，借款人沒有償還能力，則由負責擔保的一方進行墊付償還。大多投資者只會關(guān)注平臺表面上提到的“擔保“”剛兌“，卻對其背后如何保障的方式全然不知。

　　目前的本息擔保主要有兩種保障方式，平臺自身擔保以及第三方平臺擔保。

　　自身擔保多采用風險備用金制度，風險備用金是指平臺每筆借款成交時，提取一定比例的金額放入“風險備用金賬戶”。當借款人發(fā)生拖欠和違約情況時，平臺用風險備用金對投資人進行償還。風險備用金賬戶的資金總額即對出借人逾期債權(quán)償付的最大限額，且當風險備用金賬戶為零時，自動停止對出借人逾期債權(quán)的償付，直至賬戶充進新的風險備用金。

　　第三方平臺擔保是指在交易過程，網(wǎng)貸平臺和擔保平臺進行合作，若發(fā)生任何的資金拖欠和違約情況，都由第三方擔保平臺來對投資者進行資金墊付償還。網(wǎng)貸平臺通過這種方式將部分風險嫁接給擔保公司，但與此同時，也要支付擔保公司一定的擔保費。

　　不擔保難贏客戶，看似安全實則陷阱

　　本息擔保給平臺的運營帶來了高成本以及高風險，國家法律也從來沒有明文規(guī)定剛性兌付的合法性，但它卻近乎成了每個P2P平臺宣傳自我時的默認選項，背后推動它的原因只有一個——贏取投資客戶。

　　據(jù)調(diào)查表明，大部分投資客戶進入網(wǎng)貸投資市場，最看重的就是高收益，而超過90%的網(wǎng)貸投資客戶在投資前，都認為 “本息擔保“是吸引性最高的因素。從2007年發(fā)展至今，市場上P2P網(wǎng)絡平臺已突破兩千家，但由于平臺質(zhì)量良莠不齊，捐款跑路、非法集資的平臺多有聽聞，因此資金安全性成了所有網(wǎng)貸平臺投資者的心頭之患。因此，P2P平臺多把“本息擔保”作為主宣傳點，以此來平定投資者的擔憂之心，然而在這個高安全性的噱頭后卻是駭人聽聞的”陷阱“。

　　“大多投資者是看不懂的。一些平臺的保障計劃只是停留在宣傳階段，一旦平臺出事，就會發(fā)現(xiàn)‘本息保障’不過是一個用來忽悠投資者的手段而已。”有研究這個行業(yè)的律師這樣表示。大部分小平臺都是采用自身擔保的模式，登陸其網(wǎng)站，細心留意會發(fā)現(xiàn)它只告訴了我們?nèi)绾芜M行賠償，卻對背后的一些法律責任等沒有進行詳細的解說。而發(fā)生壞賬時，若該平臺的風險準備金并未有足夠金額進行賠償時，投資者的利益就沒有了任何保障；縱使平臺還有風險準備金，但若平臺公司卷路跑人，投資者上訴亦是無路可尋的。而有部分揚言第三方平臺擔保的的P2P平臺，大肆宣傳的第三方平臺擔保，實則擔保的是平臺自身，并非投資人。如北京某P2P平臺發(fā)布了一筆80萬元債權(quán)轉(zhuǎn)讓項目，擔保公司保證函承諾對象卻是“××信息技術(shù)有限公司”，即平臺本身，并未提及任何投資者的信息。這意味著投資者的資金完全沒有被納入到保障范圍中。廣東勝倫律師事務所律師鄧剛指出，擔保公司向平臺作出單方承諾，未必會對投資人有效。此外，大部分平臺中的第三方擔保平臺承擔的實則是“一般責任擔保“。在深圳某P2P平臺向投資者出具了《逾期代償保證函》中，擔保公司承諾，若融資方未如期足額還款，擔保方“承擔代償責任”，但并未約定擔保公司承擔“連帶責任保證責任”，這意味著擔保公司僅承擔“一般責任保證”。當發(fā)生壞賬等問題時，第三方擔保平臺可以資金不足、破產(chǎn)等為由拒絕代償。換句話而言，投資者的利益并未收到真正的保護。

　　高大上的噱頭，讓投資者陷入迷糊的陷阱。投資需謹慎，切勿盲目跟風。

　　投資與風險本應共存，去擔?；侥茉炀土己檬袌?/div>