一邊是科創(chuàng)板賽道不斷擴(kuò)容，一邊是審核問詢工作穩(wěn)步推進(jìn)。5月31日晚，科創(chuàng)板再添“新丁”——華夏天信，中國通號與虹軟科技也于同日提交了“三試”答卷。6月2日晚，交控科技和天宜上佳提交了“三試”答卷。至此，科創(chuàng)板受理企業(yè)增至113家，處于“已問詢”狀態(tài)的為94家，其中10家進(jìn)入“三試”，59家完成“二問”。科創(chuàng)板整體節(jié)奏在“循序”中“漸進(jìn)”。

　　量體裁衣，科創(chuàng)板的“三試考題”明顯呈現(xiàn)出更濃厚的“定制化”意味。具體來看，中國通號此次被問及的方面主要包括房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、人員獨(dú)立性、部分項(xiàng)目回款、公司PPP項(xiàng)目收益率及類BT業(yè)務(wù)等；虹軟科技則在期權(quán)計(jì)劃、對賭安排、固定費(fèi)用模式收入確認(rèn)、關(guān)聯(lián)公司及增值稅退稅等問題上被進(jìn)一步“追問”。

　　刨根問底的審核態(tài)度，在中國通號的“三試”中體現(xiàn)得淋漓盡致。開卷第一題，問詢函即直指公司的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。根據(jù)公司提交的承諾函，自承諾函出具6個(gè)月內(nèi)，公司將合并范圍內(nèi)的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)或股權(quán)全部對外轉(zhuǎn)讓。除上述承諾外，公司存在4家參股公司持有房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)證書。對此，問詢函要求公司提供針對參股房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的解決方案及后續(xù)安排，并對招股說明書中相關(guān)內(nèi)容予以修訂并披露。

　　事實(shí)上，這并非監(jiān)管第一次就此發(fā)問。早在“初試”中，交易所便要求公司補(bǔ)充披露公司及其各級子公司是否從事或擬從事房地產(chǎn)開發(fā)、銷售，參股公司是否存在投資房地產(chǎn)企業(yè)、類金融企業(yè)的情形，以及公司是否存在閑置土地、炒地以及捂盤惜售、哄抬房價(jià)等違法違規(guī)行為。

　　與此同時(shí)，中國通號的業(yè)務(wù)模式亦成為監(jiān)管的關(guān)注焦點(diǎn)。據(jù)披露，截至報(bào)告期末公司共有重要BOT項(xiàng)目6項(xiàng)，BT項(xiàng)目1項(xiàng)。問詢函要求公司進(jìn)一步說明報(bào)告期內(nèi)所有PPP項(xiàng)目的主要內(nèi)容、項(xiàng)目承接目的，是否履行盡調(diào)及可行性分析程序；在此基礎(chǔ)上，說明項(xiàng)目實(shí)施是否能夠有效增加公司盈利，并論證相關(guān)項(xiàng)目內(nèi)部收益率的合理性。此外，監(jiān)管還就公司類BT業(yè)務(wù)的收益及風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行細(xì)究。

　　與中國通號側(cè)重主業(yè)的問詢重點(diǎn)有所不同，虹軟科技的“三試”更多著墨于公司的“歷史問題”。

　　虹軟科技此前的回復(fù)材料顯示，2018年2月股權(quán)激勵(lì)平臺及Hui Deng(鄧暉)對虹軟有限的增資價(jià)格遠(yuǎn)低于前后外部投資者價(jià)格，主因是境外股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃平移至虹軟有限，并完成加速行權(quán)。

　　針對這一情況，問詢函要求虹軟科技進(jìn)一步披露2000年5月至2018年2月期間，ArcSoft US分多批次授予股票期權(quán)的具體情況，及上述期權(quán)合計(jì)數(shù)量、比例、價(jià)格與2018年2月增資是否匹配，并具體說明歷次授予期權(quán)相關(guān)的限制性條件。對此，公司花了近30頁的篇幅詳細(xì)作答。

　　除此之外，虹軟科技的對賭安排，也被監(jiān)管置于“放大鏡”下細(xì)細(xì)考量。據(jù)披露，報(bào)告期內(nèi)公司股東與公司前身虹軟（杭州）多媒體信息技術(shù)有限公司存在3次對賭安排。其中2018年3月及5月增資時(shí)的對賭安排于今年5月終止，2017年9月簽署的《補(bǔ)充協(xié)議》中的“業(yè)績目標(biāo)”條款及“估值調(diào)整”條款也已自動(dòng)取消。

　　“上述協(xié)議是否徹底終止”“是否還存在其他替代性利益安排”“實(shí)控人鄧暉持有的公司股份權(quán)屬是否清晰、穩(wěn)定”……交易所連拋數(shù)問，仔細(xì)“摸排”前述對賭協(xié)議可能遺留的隱患。

　　5月31日晚，科創(chuàng)板迎來了第113位“考生”——華夏天信。據(jù)招股書披露，華夏天信的主營業(yè)務(wù)包括智慧礦山操作系統(tǒng)平臺，感知執(zhí)行層的智能傳動(dòng)設(shè)備、智能控制終端、智能傳感器、礦用特種機(jī)器人等產(chǎn)品，及智能應(yīng)用APP層的智慧安全、智慧生產(chǎn)等應(yīng)用服務(wù)。公司此次擬募集資金9.28億元，主要投向智能傳動(dòng)設(shè)備制造基地建設(shè)項(xiàng)目、智慧礦山智能應(yīng)用系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化升級項(xiàng)目、智慧能源工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　值得一提的是，各家公司在“答卷”速度上亦有分化?；貜?fù)“三問”的中國通號和虹軟科技，其獲得“準(zhǔn)考證”的時(shí)間分別為4月16日和3月27日。在信息披露“充分、一致、可理解”的準(zhǔn)繩下，按照各自節(jié)奏答題的“考生”，共同推動(dòng)著科創(chuàng)板整體的有序前行。

版權(quán)聲明：呼倫貝爾擔(dān)保網(wǎng)為開放性信息平臺，為非營利性站點(diǎn)，所有信息及資源均是網(wǎng)上搜集或作交流學(xué)習(xí)之用，任何涉及商業(yè)盈利目的均不得使用，否則產(chǎn)生一切后果將由您自己承擔(dān)！本站僅提供一個(gè)參考學(xué)習(xí)的環(huán)境，將不對任何信息負(fù)法律責(zé)任。除部分原創(chuàng)作品外，本站不享有版權(quán)，如果您發(fā)現(xiàn)有部分信息侵害了您的版權(quán)，請速與我們聯(lián)系，我們將在48小時(shí)內(nèi)刪除。